東方基金曲華鋒：牛市進入下半場 國企改革等將是下半年核心方向
時間：2015-06-17 來源：【中國經(jīng)濟網(wǎng)】
東方基金研究員曲華鋒16日表示，新興產(chǎn)業(yè)作為本輪牛市的主要方向，正在由低認知度向高認知度轉(zhuǎn)移，本輪牛市進入下半場。預計市場短期會從前期熱度較高的信息產(chǎn)業(yè)向七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)其他板塊輪動，其中中概股的回歸、國企改革等領域?qū)⑹窍掳肽曛魃说暮诵姆较蛑?，在市場震蕩過程中有望取得超額收益。
曲華鋒表示，行情方面，上周國家部委公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，經(jīng)濟略有企穩(wěn)跡象但仍需進一步的政策支持。貨幣政策放松預期下市場震蕩上行，再創(chuàng)7年來新高。創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)稍弱。從行業(yè)表現(xiàn)來看，食品飲料等前期表現(xiàn)落后的行業(yè)出現(xiàn)補漲跡象；前期漲幅較大的行業(yè)則表現(xiàn)落后；建筑類板塊同樣表現(xiàn)不佳。概念板塊方面，國企改革仍是近期市場熱點，部分央企和上海等地的地方國企上周表現(xiàn)強勢。前期由于漲幅過大而劇烈調(diào)整的次新股開始反彈。
“策略上，大的方向格局沒有變化，新興產(chǎn)業(yè)作為本輪牛市主流行情的主要方向，正在由低認知度向高認知度轉(zhuǎn)移，市場逐步由估值回歸向邏輯驗證轉(zhuǎn)移，本輪牛市進入下半場。” 曲華鋒說，短期市場震蕩會加劇，核心原因市場由快牛向慢牛切換，這個過程中個股分化開始出現(xiàn)，其中長期邏輯清晰的白馬公司將在這種分化過程中確立龍頭地位，將是下輪拉升的核心品種，可以逢低布局。
曲華鋒表示，預計市場短期會從前期熱度較高的信息產(chǎn)業(yè)向七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)其他板塊輪動，其中中概股的回歸、國企改革等領域?qū)⑹窍掳肽曛魃说暮诵姆较蛑?，在市場震蕩過程中有望取得超額收益。
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