股市調(diào)整中投資者該配置哪些基金？
時(shí)間：2015-05-11 來源：【上海證券報(bào)】
瘋狂上漲的牛市，上周迎來了一波意料之內(nèi)，但依然讓人心驚肉跳的調(diào)整。自5月5日起，上證綜指一路下探，走出三連陰的局面，累計(jì)跌幅超過8%。僅僅在5日當(dāng)天，深成指下跌627.43點(diǎn)，跌幅達(dá)4.22%；創(chuàng)業(yè)板指[5.83%]下跌2.17%，受此影響，5日當(dāng)天，可對(duì)比的544只主動(dòng)管理型偏股基金也無一實(shí)現(xiàn)上漲，當(dāng)天平均回報(bào)率為-2.80%。事實(shí)上，牛市中的每一次調(diào)整，都是一次好的投資者教育課程，讓投資者時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注投資安全。那么，牛市中如何打開投資的安全栓，更好的抵御調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)、鎖定收益？均衡配置不同風(fēng)險(xiǎn)收益品種的基金是投資者需要考慮的，而債券型基金、保本混合型基金、以參與新股申購為策略的混合型基金等都是值得關(guān)注的品種。
首先，投資者可以關(guān)注債券型基金。該類型的基金以債券等金融工具為主要投資對(duì)象，其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，因而風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。
以東方基金旗下債券型基金為例，上周上證綜指連續(xù)三日下跌，但東方添益?zhèn)突鸬膬糁祬s均為正增長。而從更長的一段時(shí)期看，在牛市中，債券型基金在兼顧相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，依然可以實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的回報(bào)。如東方雙債添利債券基金，其投資標(biāo)的既包括債券類資產(chǎn)中的信用債和可轉(zhuǎn)債，也可最高配置20%的股票，且投資運(yùn)作相對(duì)靈活，在牛市中可做到進(jìn)退自如。據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，東方雙債添利A類自2014年9月24日成立以來截至2015年5月6日，業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)出色，其凈值增長率為45.57%，年化收益率為84.38%。東方雙債添利債券基金C類凈值增長率為45.35%，年化收益率為83.93%。
其次，保本型基金也是值得關(guān)注的品種之一。保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)，對(duì)投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。在市場震蕩的行情下，保本型基金可以迎合投資者在保本避險(xiǎn)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的投資理財(cái)需求。
以東方基金旗下東方安心收益保本基金為例，即便上周上證綜指連續(xù)三日下跌，該基金在這三日卻依然實(shí)現(xiàn)正增長。根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截至5月6日，東方安心收益保本近一年來凈值增長率為20.34%，可謂避險(xiǎn)增值兩不誤。
據(jù)了解，東方基金旗下又一只保本基金——東方贏家保本基金目前也已獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，將于近期公開發(fā)售。值得注意的是，東方贏家保本除整體風(fēng)險(xiǎn)較低，投資者本金有保障外，還擁有無申購贖回費(fèi)等特色，可以為投資者節(jié)省投資成本。
最后，投資者可配置兼顧絕對(duì)收益并參與新股申購的混合型基金。該類型的基金通常以持有債券享受票息收入為主，并積極參與一級(jí)市場股票申購增厚收益。今年以來，新股發(fā)行數(shù)量劇增、新股發(fā)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新股申購的收益也很可觀，市場參與新股申購的熱情高漲。然而，在新股配售政策之下，個(gè)人申購新購中簽率不高，公募基金參與新股申購則具有天然優(yōu)勢。因此，投資者可優(yōu)選過往申購新股能力強(qiáng)的基金公司以及相應(yīng)產(chǎn)品。
據(jù)報(bào)道，通過綜合評(píng)價(jià)基金公司打新基金數(shù)量、獲配次數(shù)等多項(xiàng)指標(biāo)，媒體將東方基金打新能力列入第一陣營。Wind資訊的數(shù)據(jù)顯示，在5月份第一周24只新股的配售中，東方基金旗下4只基金報(bào)價(jià)成功率均為100%，打新效率較高。東方基金旗下東方多策略、東方利群、東方鼎新、東方惠新等基金均積極參與新股申購，業(yè)績表現(xiàn)較為出色。
另據(jù)了解，東方新策略靈活配置混合型基金將于5月18日至5月22日正式發(fā)行，目標(biāo)通過發(fā)掘市場中的新機(jī)會(huì)進(jìn)行投資，在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)態(tài)配置資產(chǎn)及主動(dòng)管理的基礎(chǔ)上，力爭為投資人提供絕對(duì)回報(bào)。
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