巧用評級選基金 東方基金旗下五產(chǎn)品獲多機構(gòu)五星評級
時間：2015-05-04 來源：【中國證券網(wǎng)·上海證券報】
伴隨著A股牛途，基金行業(yè)也迎來了擴張式發(fā)展。目前市場上有超過2000只基金，對投資者而言，挑選起來大有“亂花漸欲迷人眼”之勢。那么，如何在基金選擇上做到多中選優(yōu)、優(yōu)中選精，專業(yè)機構(gòu)發(fā)布的基金評級可以作為一個參考指標(biāo)。
基金評級是指由基金評級機構(gòu)收集有關(guān)信息，通過科學(xué)定性定量分析，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對投資者投資于某一種基金后所需要承擔(dān)的風(fēng)險，以及能夠獲得的回報進行預(yù)期，并根據(jù)收益和風(fēng)險的預(yù)期對基金進行評價和排序。雖然不同的評級機構(gòu)有各自一套專業(yè)評價指標(biāo)，但大致而言，會反映基金在一定時期風(fēng)險和收益情況。對投資者來講，評級的結(jié)果呈現(xiàn)方式簡單易懂，在選擇基金時可以起到篩選標(biāo)的的作用。
例如某只基金被評為五年期五星基金，這代表它在過往五年風(fēng)險調(diào)整收益排名占到同一類別基金的前列；基金經(jīng)理往往具備較強的獲取超額收益的能力，同時對風(fēng)險的控制能力較好；公司的研究團隊能夠為基金投資提供較好的研究支持。因此，這一類基金更值得投資者關(guān)注。
目前，在國內(nèi)基金評級市場中，獨立的基金評價機構(gòu)、部分券商和專業(yè)媒體是主要評價主體。以海通證券為例，海通證券27日發(fā)布了最新的基金評級報告。報告顯示，東方基金旗下東方精選、東方增長中小盤、東方策略成長、東方金賬簿獲海通證券三年期五星基金評級。根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截至2015年4月27日，東方精選、東方增長中小盤和東方策略成長和東方金賬簿近三年的凈值增值率分別為100.28%、139.98%、123.64%和13.62%。
除海通證券外，銀河證券亦對東方基金旗下多只產(chǎn)品給出五星級評價。截至4月27日，銀河證券對東方龍、東方精選和東方策略成長均給予五年期五星評級。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，東方龍、東方精選和東方策略成長近五年的凈值增值率分別為109.04%、102.75%和122.74%。
據(jù)悉，東方精選和東方增長中小盤的基金經(jīng)理為呼振翼，東方策略成長的基金經(jīng)理為張洪建，東方龍則由朱曉棟與張洪建共同管理。東方基金較好的業(yè)績表現(xiàn)與投研團隊經(jīng)驗豐富、理念統(tǒng)一、風(fēng)格多元不無關(guān)系。目前東方基金的投研團隊新老搭配，既有經(jīng)過牛熊市場歷練的老將，又有兼具創(chuàng)新與活力的新生力量。呼振翼風(fēng)格偏成長，對細(xì)分行業(yè)中的龍頭股有較強的篩選能力；張洪建對TMT行業(yè)有深刻理解，以“生命周期投資”作為其投資的核心邏輯；朱曉棟則堅持絕對收益理念，并對新股申購策略頗有心得。
除了納入評級的基金外，對3年期以內(nèi)，還未納入評價體系的基金而言，投資者又該如何篩選？一方面，投資者可以綜合考慮基金的投資策略、基金經(jīng)理的資歷和一段時期基金的業(yè)績表現(xiàn)；另一方面，可以綜合考慮基金管理人的整體表現(xiàn)。
以東方基金旗下東方新興成長為例，根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截至4月29日，該基金自2014年9月3日成立以來凈值增長率為47.87%，年化收益率為82.19%，投資回報較為可觀。
從基金管理人的整體表現(xiàn)看，海通證券4月2日發(fā)布的《權(quán)益類基金超額收益排行榜》顯示，截至今年一季度，東方基金權(quán)益類基金整體表現(xiàn)良好。今年一季度和最近一年，東方基金在上述排行榜中分別位居可比的76家基金公司中的第6名和第5名，其旗下權(quán)益類基金超額收益率分別為27.58%和30.05%。
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