基金名稱 | 東方錦合一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金(僅限機(jī)構(gòu)投資者購買) |
基金代碼 | 018855 |
注冊登記人 | 東方基金管理股份有限公司 |
基金托管人 | 中國光大銀行股份有限公司 |
基金經(jīng)理 | 吳萍萍 |
投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、 國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
投資組合比例 | 本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的 80%,但在每個開放期的前 1個月和開放期結(jié)束后 1個月以及開放期期間不受前述投資組合比例的限制。在開放期內(nèi),每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%;封閉期內(nèi)不受上述 5%的限制,但每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 當(dāng)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定變更時,基金管理人可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定在履行適當(dāng)程序后對 上述資產(chǎn)配置比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 |
投資策略 | 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、貨幣政策走向、金融市場運(yùn)行趨勢和市場利率水平變化特點(diǎn)等進(jìn)行分析研究,優(yōu)選具有投資價值的個券,在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)基金的持續(xù)穩(wěn)定增值。結(jié)合本基金定期開放式運(yùn)作的特點(diǎn),在基金的封閉期與開放期,本基金采用不同的投資策略。 (一)封閉期投資策略 4、信用債券投資策略 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基金將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析和公司發(fā)展前景分析等細(xì)致的調(diào)查研究,分析信用債券的違約風(fēng)險及合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估。 本基金主動投資信用債(含資產(chǎn)支持證券)的評級須在 AA+(含 AA+)以 上,其中投資評級AA+的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的70%,投資評級 AAA 的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的30%。除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項(xiàng)評級,短期融資券、超短期融資券采用主體評級;若沒有債項(xiàng)評級或者債項(xiàng)評級體系與前述評級要求不一致的,參照主體評級,評級機(jī)構(gòu)不包含中債資信。如出現(xiàn)多家評級機(jī)構(gòu)所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。 本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降,不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評 級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,通過信用研究和流動性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 6、國債期貨的投資策略 本基金對國債期貨的投資以套期保值、回避市場風(fēng)險為目的。結(jié)合國債市場交易情況和期貨市場的收益性、流動性等情況,本著謹(jǐn)慎原則,參與國債期貨的投資,適度運(yùn)用國債期貨來提高投資組合的運(yùn)作效率,改善組合的風(fēng)險收益特性。 7、信用衍生品投資策略 為了更好地管理債券投資的信用風(fēng)險,本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,將適當(dāng)參與信用衍生品的投資。本基金將在詳細(xì)評估信用債風(fēng)險狀況的前提下,對比權(quán)衡個券風(fēng)險收益與信用衍生品價格,構(gòu)建信用風(fēng)險對沖組合。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),為了保證本基金的投資組合具有較高的流動性,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,主要配置具有較高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,在滿足開放期流動性需求的同時,盡量減小基金凈值的波動。 隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 |
風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,理論上其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。 |
業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總?cè)珒r指數(shù)收益率 |