三大特色打造養(yǎng)老基金 東方養(yǎng)老目標(biāo)2050五年持有混合發(fā)起（FOF）正式發(fā)行

    農(nóng)歷九月九日是重陽(yáng)節(jié)，作為中華民族的傳統(tǒng)節(jié)日之一，除了登高、賞菊等傳統(tǒng)習(xí)俗，也提醒著我們要敬老、愛(ài)老。而如今，隨著社會(huì)老齡化的加劇，個(gè)人如何做好養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，讓退休生活更加“舒心”，成為不少80后、90后中青年關(guān)注的熱點(diǎn)話題。據(jù)悉，在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的背景下，看好權(quán)益市場(chǎng)前景的公募基金機(jī)構(gòu)，也在積極布局養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，今年以來(lái)公募基金共發(fā)行83只養(yǎng)老主題基金。10月23日，正值重陽(yáng)佳節(jié)，東方基金今日起正式發(fā)行東方養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）（基金代碼：018687）。值得一提的是，基于對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，東方基金將自購(gòu)千萬(wàn)新基，實(shí)現(xiàn)與投資者“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享”。

作為一只目標(biāo)日期養(yǎng)老基金，東方養(yǎng)老目標(biāo)2050五年持有混合發(fā)起（FOF）具有三大特色。第一，根據(jù)生命周期理論，結(jié)合本土市場(chǎng)與投資者的特點(diǎn)及需求優(yōu)化設(shè)計(jì)了下滑軌道策略。根據(jù)下滑曲線設(shè)計(jì)，在基金合同生效日至2032.12.31期間，基金權(quán)益?zhèn)}位中樞為70%，隨著目標(biāo)日期的臨近，基金將逐步降低組合的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，最終權(quán)益?zhèn)}位中樞在20%，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。第二，基金采用了FOF的運(yùn)作模式，通過(guò)分散配置一攬子不同資產(chǎn)和基金，力爭(zhēng)提升基民持有體驗(yàn)。第三，采用持有期策略，一方面可以鼓勵(lì)基民長(zhǎng)期持有；另一方面，基金經(jīng)理可以執(zhí)行既定的長(zhǎng)期投資策略，努力增強(qiáng)基金收益彈性。

針對(duì)新基金如何選基金，擬任基金經(jīng)理王銳表示，歷經(jīng)多年的打磨，東方基金形成了成熟的研究體系，通過(guò)定量與定性相結(jié)合的方式，對(duì)不同資產(chǎn)和策略的基金進(jìn)行詳細(xì)分類，提升基金之間的可比性。王銳進(jìn)一步指出，定量篩選方面，首先通過(guò)分類與貼標(biāo)簽，明確同類可比對(duì)象；然后在同類內(nèi)部，使用量化多因子模型打分排序。其中，量化模型主要從管理人、投資風(fēng)格、收益能力、回撤控制、交易風(fēng)格、持倉(cāng)風(fēng)格等多維度，全方位刻畫(huà)基金經(jīng)理能力。定性方面，通過(guò)對(duì)基金經(jīng)理的投資思路、歸因分析、風(fēng)格穩(wěn)定性和言行匹配度進(jìn)行調(diào)研，在與定量篩選的結(jié)果相互印證后，優(yōu)選風(fēng)格清晰穩(wěn)定、知行合一的基金經(jīng)理和產(chǎn)品。此外，組合構(gòu)建后，東方基金基金分析平臺(tái)將持續(xù)跟蹤組合和基金業(yè)績(jī)，定期和不定期重檢持倉(cāng)基金，必要時(shí)做出標(biāo)的調(diào)整，持續(xù)優(yōu)化組合。

在依托東方基金程序化基金分析平臺(tái)的同時(shí)，東方基金投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性、前瞻性與基金經(jīng)理的獨(dú)立性的有機(jī)結(jié)合，形成了一套成熟高效的投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、研究支持、運(yùn)作保障體系，為新基金運(yùn)作保駕護(hù)航。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

本基金的名稱中包含“養(yǎng)老目標(biāo)”字樣，不代表基金收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金管理人在此特別提示投資者，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：

一、依據(jù)投資對(duì)象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。

三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

四、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?！緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、特殊類風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：

1、本基金為基金中基金，資產(chǎn)配置策略對(duì)基金的投資業(yè)績(jī)具有較大的影響。在類別資產(chǎn)配置中可能會(huì)由于市場(chǎng)環(huán)境等因素的影響，導(dǎo)致資產(chǎn)配置偏離優(yōu)化水平，為組合績(jī)效帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。本基金采用目標(biāo)日期策略，可能發(fā)生實(shí)際投資比例與下滑曲線預(yù)設(shè)的配置目標(biāo)比例偏離的風(fēng)險(xiǎn)。本基金為混合型基金中基金，在基金份額凈值披露時(shí)間、基金份額申購(gòu)贖回申請(qǐng)的確認(rèn)時(shí)間、基金暫停估值、暫停申購(gòu)贖回等方面的運(yùn)作不同于其他開(kāi)放式基金，面臨一定的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

2、本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置5年的最短持有期限。最短持有期屆滿后，投資者可提出贖回申請(qǐng)。對(duì)于基金份額持有人而言，存在投資本基金后5年內(nèi)無(wú)法贖回相關(guān)基金份額的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸱蓊~持有人在轉(zhuǎn)型前申購(gòu)本基金，至轉(zhuǎn)型日持有基金份額不足5年的，在轉(zhuǎn)型日之后的第1個(gè)工作日起可以提出贖回申請(qǐng)，不受5年持有期限制。

3、本基金通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。

六、【東方養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）】（以下簡(jiǎn)稱“本基金”），基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。