東方新思路混合基金近一年漲幅居同類前5%

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及Wind數(shù)據(jù)，2020年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額339851億元，除汽車以外的消費(fèi)品零售額303987億元，上升55.2%。 2021年一季度，社會(huì)消費(fèi)品零售總額35484億元，同比上升34.2%，強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)使消費(fèi)行業(yè)成為基金投資的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，部分主投消費(fèi)板塊的公募基金亦因此收獲頗豐，在同類別基金中脫穎而出。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月25日，東方基金旗下東方新思路A/C份額（基金代碼：001384、001385）近一年凈值增長(zhǎng)率均排名同類前5%，分別為17/485、6/136；近兩年凈值增長(zhǎng)率均排名同類前1/4，分別為87/461、15/114。（排名數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀河證券·中國(guó)基金業(yè)績(jī)周報(bào)表（標(biāo)準(zhǔn)版），截止日期：20210625；同類為混合基金-靈活配置型基金（股票上下限0-95%+基準(zhǔn)股票比例60%-100%）（A類））

另?yè)?jù)該產(chǎn)品2021年一季報(bào)，截至3月31日，該基金A/C份額過(guò)去一年凈值增長(zhǎng)率均已翻番，分別達(dá)101.44%、100.64%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為20.00%。值得一提的是，在取得亮眼排名的同時(shí)，東方新思路混合基金A/C份額還同時(shí)獲得權(quán)威評(píng)級(jí)：海通證券三年期與五年期五星基金。（評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來(lái)源：海通證券-基金業(yè)績(jī)排行榜（2021-06-01）截止日期：20210531）

該基金經(jīng)理表示，在傳統(tǒng)消費(fèi)品行業(yè)中，白酒是個(gè)不錯(cuò)的行業(yè)，原因是基于中國(guó)傳統(tǒng)餐桌文化所帶來(lái)的需求是比較剛性的，白酒的釀造工藝多年來(lái)保持穩(wěn)定，不易被科技所顛覆。這意味著行業(yè)龍頭具備較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，且隨著消費(fèi)品質(zhì)的升級(jí)，對(duì)于高端白酒的需求穩(wěn)步提升，龍頭公司的品牌溢價(jià)能力突顯，較高的盈利質(zhì)量能夠?yàn)楣蓶|創(chuàng)造可觀的回報(bào)。另外，消費(fèi)醫(yī)療、免稅等行業(yè)具有較好的商業(yè)模式，龍頭公司的經(jīng)濟(jì)護(hù)城河寬闊，是值得中長(zhǎng)期配置的行業(yè)。

公開(kāi)資料顯示，王然女士為北京交通大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，13年證券從業(yè)經(jīng)歷，10年深耕消費(fèi)領(lǐng)域。在消費(fèi)品研究過(guò)程中，王然更注重自下而上的研究，包括優(yōu)選賽道和精選個(gè)股兩個(gè)方面。賽道方面，她將生命周期理論應(yīng)用于消費(fèi)賽道的分析上，繪制出消費(fèi)細(xì)分行業(yè)的生命周期圖譜，根據(jù)不同階段的行業(yè)劃分去有側(cè)重點(diǎn)的分析各行業(yè)特征，并結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)格和行業(yè)景氣度進(jìn)行組合的配置。個(gè)股方面，通過(guò)對(duì)消費(fèi)品公司的“品牌力、產(chǎn)品力、渠道力”的分析，結(jié)合歷史財(cái)務(wù)指標(biāo)，去剖析企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、商業(yè)模式和核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘，最終判斷企業(yè)創(chuàng)造持續(xù)自由現(xiàn)金流的能力。她堅(jiān)信研究發(fā)現(xiàn)價(jià)值，堅(jiān)信中國(guó)未來(lái)大消費(fèi)領(lǐng)域存在巨大的投資機(jī)會(huì)。

針對(duì)2021年消費(fèi)行業(yè)投資，王然認(rèn)為主要有三條思路：第一條是對(duì)傳統(tǒng)核心資產(chǎn)做長(zhǎng)期配置；第二條是新興領(lǐng)域會(huì)有一些超額收益的機(jī)會(huì)；第三就是出行消費(fèi)，有一些階段性的機(jī)會(huì)。另外，消費(fèi)醫(yī)藥類有一些很好的公司，非常符合消費(fèi)升級(jí)的賽道。

注釋：東方新興成長(zhǎng)基金合同生效日：2014/9/3，2016-2020年凈值增長(zhǎng)率分別為：-15.11%、28.95%、-14.06%、44.35%、93.42%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為-7.07%、10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%。王然女士自2015/06/25起開(kāi)始管理本基金至今。東方新思路A基金合同生效時(shí)間：2015/6/25;2016-2020年各年度凈值增長(zhǎng)率分別為：-19.27%、13.04%、-23.46%、 25.24%、111.69%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為5.58%、5.75%、-1.26%、21.41%、16.22%。東方新思路C2016-2020年各年度凈值增長(zhǎng)率分別為19.54%、12.59%、-23.75%、 24.76%、110.86%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為5.58%、5.75%、-1.44%、21.41%、16.22%。張洪建任職2015.6.25-2016.7.1，姚航任職2015.6.25-2018.1.24，王然任職2015.6.25至今，曲華鋒任職2020.4.30至今。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)自2018年8月24日起正式變更為“滬深300指數(shù)收益率×60%+中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率×40%”。東方策略成長(zhǎng)混合基金合同生效時(shí)間：2008/6/3,2016-2020年凈值增長(zhǎng)率分別為：-17.07%、15.26%、-20.80、31.62%、77.99，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為：-6.20%、17.17%、-16.13%、24.95%/21.43；王然女士任職2015/5/4至今，郭瑞任職：2016/8/16-2017/9/13。東方城鎮(zhèn)消費(fèi)基金合同生效時(shí)間：2019/05/27,基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率85.91%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為： 71.99%。王然任職2019/05/27至今。以上數(shù)據(jù)來(lái)源：本基金定期報(bào)告，截止2020.12.31。尊敬的投資者：

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。四、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?！緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。五、【東方基金管理股份有限公司】（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請(qǐng)募集，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）許可注冊(cè)?；鸬幕鸷贤?、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。