震蕩市中“固收+”策略受追捧 東方欣悅一年持有期混合基金正在發(fā)行

受到A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響，近期整體新基金發(fā)行市場(chǎng)普遍降溫，然而以偏債混合基金為代表的的“固收+”產(chǎn)品卻逆市熱賣(mài)，成為機(jī)構(gòu)投資者和普通基民所追捧的“網(wǎng)紅產(chǎn)品”。這背后驅(qū)動(dòng)力正是“固收+”產(chǎn)品“攻守兼?zhèn)?span>”、追求絕對(duì)收益的策略，通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，努力在不同市場(chǎng)階段為投資者追求穩(wěn)健、可持續(xù)的回報(bào)。在此背景下，東方基金順勢(shì)推出了東方欣悅一年持有期混合基金。該基金以固收資產(chǎn)打底，以權(quán)益資產(chǎn)增強(qiáng)，目的是在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)資產(chǎn)組合優(yōu)化和證券選擇，爭(zhēng)取為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)健的投資回報(bào)，努力提升投資體驗(yàn)。

東方欣悅一年持有期混合基金擬任基金經(jīng)理?xiàng)钯F賓表示，“目前正是運(yùn)作固收+產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)?！笔紫龋淌?span>+策略產(chǎn)品以債券投資為主獲取相對(duì)穩(wěn)定的底倉(cāng)收益，其次會(huì)通過(guò)打新、股票、可轉(zhuǎn)債、股指期貨、國(guó)債期貨等多種策略，捕捉確定性較強(qiáng)的投資機(jī)會(huì)。他認(rèn)為近期核心資產(chǎn)經(jīng)過(guò)調(diào)整后仍具備買(mǎi)入價(jià)值，另外部分低估值藍(lán)籌可能也會(huì)迎來(lái)反轉(zhuǎn)。此外，2020年可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)擴(kuò)容，今年可轉(zhuǎn)債或?qū)⒋笥锌蔀椤Ｅc此同時(shí)，在風(fēng)控上，會(huì)采用景氣度對(duì)沖、階梯策略等方法，進(jìn)行個(gè)股、個(gè)債的優(yōu)選及對(duì)沖，保持景氣度分散，力爭(zhēng)做到組合內(nèi)資產(chǎn)呈現(xiàn)短期負(fù)相關(guān)而長(zhǎng)期均具有增值潛力的特性，使組合中既有即將綻放的花朵，也有等待開(kāi)放的花苞。

“固收+”產(chǎn)品十分考驗(yàn)基金經(jīng)理大類(lèi)資產(chǎn)配置水平、風(fēng)控能力、多資產(chǎn)投資能力。據(jù)了解，楊貴賓先生在固收+投資領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富、業(yè)績(jī)出色，根據(jù)基金定期報(bào)告和銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截止2020年12月31日，其管理的同為“固收+”策略產(chǎn)品——東方雙債添利債券型證券投資基金自成立以來(lái)表現(xiàn)不俗，其中，A類(lèi)份額自成立以來(lái)累計(jì)收益75.21%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 26.86% ，過(guò)去一年基金凈值增長(zhǎng)率為10.04%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：5.32%。

站在目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的當(dāng)下，楊貴賓看準(zhǔn)機(jī)遇“掛帥”東方欣悅一年持有期混合基金，一方面延續(xù)東方雙債添利在“固收+”策略上優(yōu)勢(shì)，另一方面是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上“股債”配比升級(jí)，也就是投資股票資產(chǎn)占比為0%~30%，通過(guò)更具彈性的權(quán)益、打新等多種方式增加組合彈性。更重要的是，該基金專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)了“一年持有期”，這樣有利于基金規(guī)模及投資策略的穩(wěn)定性，降低頻繁贖回帶來(lái)的流動(dòng)性沖擊，有望進(jìn)一步提升投資獲勝概率。

備注：東方雙債添利債券型證券投資基金A/C成立于2014年9月24日，楊貴賓先生自2019/11/14至今任職本基金基金經(jīng)理；許文波先生自2019/4/30至2020/5/8擔(dān)任本基金基金經(jīng)理；彭成軍先生自2017/12/29至2019/4/29擔(dān)任本基金基金經(jīng)理；徐昀君先生自2014/9/24至2017/5/12擔(dān)任本基金基金經(jīng)理；李仆先生自2014/11/25至2017/3/24擔(dān)任本基金基金經(jīng)理；諾楠女士自2017/4/12至2018/6/3擔(dān)任本基金基金經(jīng)理，2016—2020年基金凈值增長(zhǎng)率分別為-3.79%/-4.17%、-2.86%/-3.21%，2.54%/2.13%、7.12%/6.79%、10.04%/9.61%同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-3.27%/-3.27%、1.27%/1.27%、-1.72%/-1.72%、7.80%/7.80%、5.32%/5.32%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：基金年報(bào)）

尊敬的投資者：

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人/基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：

一、依據(jù)投資對(duì)象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。四、特殊類(lèi)型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：本基金基金合同約定了基金份額最短持有期限一年，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣(mài)出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。【東方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。六、【東方欣悅一年持有期混合型證券投資基金】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”）由【東方基金管理股份有限公司】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請(qǐng)募集，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）許可注冊(cè)。本基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://icebutterfly214.com】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。