日前，廣州恒大兩回合8:1的亞冠成績令群情激動，十一小長假期間亦掀起看球、踢球的熱潮。而節(jié)后，A股市場幾度飄紅，亦令股民、基民心潮激動。理財專家認為，雖然踢球與投資行為不同，但道理想通，投資者不妨像組建球隊一樣構(gòu)建投資組合，攻守間輕松理財，進退中享受快樂！
眾所周知，在一支11人的足球隊中，都會有1名守門員，而其余10人分為前鋒、中場、后衛(wèi)等人員，為球隊的進攻或防守各盡其能，在保障自己球門不失的同時，爭取實現(xiàn)進球的目的。以目前歐冠、西甲雙線全勝的巴塞羅那為例，作為公認的“宇宙隊”，其球隊配置合理且堪為豪華，前鋒有梅西、桑切斯、內(nèi)馬爾等射手，中場有哈維、伊涅斯塔、法布雷加斯等“砥柱”，后防又有皮克、阿爾維斯等“基石”，為球隊有機運轉(zhuǎn)，各顯神通！
與球隊配置一樣，投資組合管理亦是“進攻”與“防守”有機結(jié)合的藝術(shù)，根據(jù)市場情況的變化實現(xiàn)“攻防轉(zhuǎn)換”，即在風險水平相當?shù)那闆r下，追求收益的最大化；反之，在預(yù)期收益水平相當?shù)那闆r下，追求風險水平最小化。在基金組合管理中，可以選擇將股票型基金、混合型基金、債券型基金作為核心，同時輔以貨幣市場基金作為現(xiàn)金管理工具，從而達到攻守兼?zhèn)?、靈活應(yīng)對的投資效果。
在這種基金組合中，由于股票型基金進攻性較強，恰似球隊中的“前鋒”，在股市機會來臨時，“臨門一腳搶分在手”；而混合型基金兼具股票和債券投資，能夠通過市場變化進行靈活應(yīng)對，恰如在中場穿插的中前衛(wèi)球員，在市場局面有利時通過增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例增強進攻性，而在市場局面不利的情況下，又可反向操作以起到防守作用；而債券型基金則以其波動性較低等特點，就好像球隊中的后衛(wèi)，在進行防守的同時，一旦債市有利又能起到進攻作用；貨幣市場基金作為現(xiàn)金管理工具，恰恰是球隊中不可或缺的守門員，不僅在現(xiàn)金管理過程中可鎖定部分收益，同時亦可伺機而動，即發(fā)現(xiàn)市場機會時可通過基金轉(zhuǎn)換為上述產(chǎn)品輸送“炮彈”。
在上述配置理念下，我們不妨按照巴塞羅那的“4-3-3陣型”進行配置，防御型產(chǎn)品、靈活型產(chǎn)品、進攻型產(chǎn)品配置比例分別為40%、30%、30%。以東方基金旗下四只產(chǎn)品為例進行組合，其中，東方強化收益?zhèn)鸷蜄|方金賬簿貨幣基金分別為30%、10%，東方增長中小盤混合基金和東方核心動力股票型基金均為30%。從該組合今年以來收益率來看，整體表現(xiàn)可圈可點。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至9月24日，東方核心動力、東方增長中小盤、東方強化收益復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為15.43%、34.13%、2.41%，東方金賬簿區(qū)間（7日）年化收益率均值為3.96%，該組合收益率達15.99%。
當然，組合管理并不一定只限定資金量較大的投資者，普通個人投資者也可通過基金定投的方式進行組合管理。比如每月投入1000元，按照上述基金組合，每月定投東方核心動力、東方增長中小盤、東方強化收益、東方金賬簿分別為300元、300元、300元、100元，在日積月累中通過組合效應(yīng)實現(xiàn)輕松理財！
