巧用評(píng)級(jí)選基金 東方基金旗下五產(chǎn)品獲多機(jī)構(gòu)五星評(píng)級(jí)
時(shí)間：2015-05-04 來源：【中國(guó)證券網(wǎng)·上海證券報(bào)】
伴隨著A股牛途，基金行業(yè)也迎來了擴(kuò)張式發(fā)展。目前市場(chǎng)上有超過2000只基金，對(duì)投資者而言，挑選起來大有“亂花漸欲迷人眼”之勢(shì)。那么，如何在基金選擇上做到多中選優(yōu)、優(yōu)中選精，專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的基金評(píng)級(jí)可以作為一個(gè)參考指標(biāo)。
基金評(píng)級(jí)是指由基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收集有關(guān)信息，通過科學(xué)定性定量分析，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資者投資于某一種基金后所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及能夠獲得的回報(bào)進(jìn)行預(yù)期，并根據(jù)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期對(duì)基金進(jìn)行評(píng)價(jià)和排序。雖然不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有各自一套專業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，但大致而言，會(huì)反映基金在一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。對(duì)投資者來講，評(píng)級(jí)的結(jié)果呈現(xiàn)方式簡(jiǎn)單易懂，在選擇基金時(shí)可以起到篩選標(biāo)的的作用。
例如某只基金被評(píng)為五年期五星基金，這代表它在過往五年風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益排名占到同一類別基金的前列；基金經(jīng)理往往具備較強(qiáng)的獲取超額收益的能力，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較好；公司的研究團(tuán)隊(duì)能夠?yàn)榛鹜顿Y提供較好的研究支持。因此，這一類基金更值得投資者關(guān)注。
目前，在國(guó)內(nèi)基金評(píng)級(jí)市場(chǎng)中，獨(dú)立的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、部分券商和專業(yè)媒體是主要評(píng)價(jià)主體。以海通證券為例，海通證券27日發(fā)布了最新的基金評(píng)級(jí)報(bào)告。報(bào)告顯示，東方基金旗下東方精選、東方增長(zhǎng)中小盤、東方策略成長(zhǎng)、東方金賬簿獲海通證券三年期五星基金評(píng)級(jí)。根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截至2015年4月27日，東方精選、東方增長(zhǎng)中小盤和東方策略成長(zhǎng)和東方金賬簿近三年的凈值增值率分別為100.28%、139.98%、123.64%和13.62%。
除海通證券外，銀河證券亦對(duì)東方基金旗下多只產(chǎn)品給出五星級(jí)評(píng)價(jià)。截至4月27日，銀河證券對(duì)東方龍、東方精選和東方策略成長(zhǎng)均給予五年期五星評(píng)級(jí)。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，東方龍、東方精選和東方策略成長(zhǎng)近五年的凈值增值率分別為109.04%、102.75%和122.74%。
據(jù)悉，東方精選和東方增長(zhǎng)中小盤的基金經(jīng)理為呼振翼，東方策略成長(zhǎng)的基金經(jīng)理為張洪建，東方龍則由朱曉棟與張洪建共同管理。東方基金較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與投研團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富、理念統(tǒng)一、風(fēng)格多元不無關(guān)系。目前東方基金的投研團(tuán)隊(duì)新老搭配，既有經(jīng)過牛熊市場(chǎng)歷練的老將，又有兼具創(chuàng)新與活力的新生力量。呼振翼風(fēng)格偏成長(zhǎng)，對(duì)細(xì)分行業(yè)中的龍頭股有較強(qiáng)的篩選能力；張洪建對(duì)TMT行業(yè)有深刻理解，以“生命周期投資”作為其投資的核心邏輯；朱曉棟則堅(jiān)持絕對(duì)收益理念，并對(duì)新股申購(gòu)策略頗有心得。
除了納入評(píng)級(jí)的基金外，對(duì)3年期以內(nèi)，還未納入評(píng)價(jià)體系的基金而言，投資者又該如何篩選？一方面，投資者可以綜合考慮基金的投資策略、基金經(jīng)理的資歷和一段時(shí)期基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；另一方面，可以綜合考慮基金管理人的整體表現(xiàn)。
以東方基金旗下東方新興成長(zhǎng)為例，根據(jù)Wind資訊的數(shù)據(jù)，截至4月29日，該基金自2014年9月3日成立以來凈值增長(zhǎng)率為47.87%，年化收益率為82.19%，投資回報(bào)較為可觀。
從基金管理人的整體表現(xiàn)看，海通證券4月2日發(fā)布的《權(quán)益類基金超額收益排行榜》顯示，截至今年一季度，東方基金權(quán)益類基金整體表現(xiàn)良好。今年一季度和最近一年，東方基金在上述排行榜中分別位居可比的76家基金公司中的第6名和第5名，其旗下權(quán)益類基金超額收益率分別為27.58%和30.05%。
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